Μια επανάσταση διαγράφεται στη Wall Street, καθώς πάνω από 60 τρισεκατομμύρια δολάρια μεταβιβάζονται στη Gen Z και τους millennials, οι οποίοι απομακρύνονται από το παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα. Αυτή η νέα γενιά κροίσων απαιτεί αυτονομία, χρησιμοποιώντας ως εργαλεία τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και την τεχνητή νοημοσύνη.
Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι ο Goh Cheng Liang, ο οποίος, λίγο πριν από τον θάνατό του στα 98 του χρόνια, παρέκαμψε μια γενιά και μεταμόρφωσε έξι εγγόνια του σε δισεκατομμυριούχους, κληροδοτώντας τους περιουσία 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Σήμερα, αυτή η ομάδα τριαντάρηδων ελέγχει έναν εντυπωσιακό πλούτο, αλλάζοντας τους κανόνες του παιχνιδιού.
Η κληρονομιά του Goh Cheng Liang
Λίγους μήνες πριν από τον θάνατό του πέρυσι, ο Goh Cheng Liang, ένας από τους πλουσιότερους ανθρώπους της Σιγκαπούρης και ιδρυτής της Nippon Paint, είχε περιουσία 13 δισ. δολαρίων. Αντί να ακολουθήσει την παραδοσιακή διαδικασία, έδωσε στον γιο του τον έλεγχο της επιχείρησης και κληροδότησε στα εγγόνια του τα χρηματοοικονομικά στοιχεία, επιτρέποντάς τους να επενδύσουν σε ακίνητα, να δημιουργήσουν δικές τους επιχειρήσεις ή να κάνουν τις δικές τους επενδύσεις, χωρίς να θέσουν σε κίνδυνο το μέλλον της εταιρείας, όπως αναφέρει ο Melvyn Goh, ιδρυτής της Succession Advisory Partners.
Η παγκόσμια τάση της μεταφοράς πλούτου
Η ιστορία της οικογένειας Goh αντικατοπτρίζει μια ευρύτερη τάση. Σύμφωνα με τη Cerulli Associates, πάνω από 60 τρισεκατομμύρια δολάρια πλούτου στις ΗΠΑ θα περάσουν στα χέρια της Gen Z και των millennials έως το 2048. Αυτή η μετατόπιση προκαλεί ήδη αναταραχή στις επιχειρήσεις διαχείρισης περιουσίας, με τις χειρότερες συνέπειες να είναι μπροστά. Ο πλούτος θα μεταβιβαστεί αρχικά στους συζύγους και στη συνέχεια στις νεότερες γενιές, ενώ οι εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη και οι δημόσιες προσφορές θα δημιουργήσουν νέους κροίσους, οι οποίοι θα είναι πιο ανεξάρτητοι και θα απειλήσουν έναν κλάδο που στηρίζεται σε μακροχρόνιες ανθρώπινες σχέσεις.
Η επίδραση των κρυπτονομισμάτων και της τεχνητής νοημοσύνης
Οι φθηνότερες πλατφόρμες και οι υπηρεσίες DIY πιέζουν τις αμοιβές των διαχειριστών, οι οποίοι επενδύουν μεγάλα ποσά σε τεχνολογία. Οι παραδοσιακές τράπεζες έχουν ήδη χάσει 1,5 τρισεκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία από το 2022 έως το 2025, καθώς οι πελάτες στρέφονται σε νεοσύστατους ανταγωνιστές, σύμφωνα με την Capgemini. Για να επιβιώσουν, οι τράπεζες προσαρμόζουν τις στρατηγικές τους, υιοθετώντας τα κρυπτονομίσματα και προσφέροντας lifestyle προνόμια, κάτι που απαιτεί χρόνο και χρήμα.
«Όλα αυτά κοστίζουν χρήματα και αυξάνουν την πολυπλοκότητα, και δεν κλιμακώνονται τόσο γρήγορα όσο αν απλώς αναπτύσσεις αυτό που ήδη έχεις», επισημαίνει ο Roland Kastoun της PwC. Ο Chayce Horton της Cerulli προσθέτει ότι «το μέλλον του κλάδου διακυβεύεται», καθώς ο πλούτος θα αλλάξει χέρια σε ανθρώπους με διαφορετικές εμπειρίες και προτιμήσεις.
Οι νέοι επενδυτές και η προτίμηση για εναλλακτικές επενδύσεις
Οι νέοι κληρονόμοι, που μεγάλωσαν μετά την κρίση του 2008, έχουν βιώσει την άνοδο των μετοχών και την έκρηξη των κρυπτονομισμάτων. Σχεδόν οι μισοί millennials κατέχουν κρυπτονομίσματα, σε αντίθεση με μόλις το 16% των baby boomers.
Οι παλαιότεροι βλέπουν τα κρυπτονομίσματα ως τζόγο, με τον Raul Gastesi, δικηγόρο στο Μαϊάμι, να αναφέρει ότι πολλοί πελάτες του απαγορεύουν στους κληρονόμους τους να επενδύσουν σε αυτά. Ωστόσο, ο ίδιος διαφωνεί, λέγοντας ότι «δεν ξέρεις πού πρόκειται να πάει το κρυπτονόμισμα — πρέπει να το αφήσεις στην κρίση των καταπιστευματοδόχων».
Στα οικογενειακά γραφεία, η επιφυλακτικότητα είναι κυρίαρχη, με τον Melvin Deng της QCP να τονίζει ότι τα family offices έχουν μόλις το 1-2% των στοιχείων τους σε crypto. «Η μετατόπιση στην αντίληψη αυτών των περιουσιακών στοιχείων είναι εμφανής, καθώς πλέον αντιμετωπίζονται ως μέσο για μεγαλύτερη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου», προσθέτει.
Οι κολοσσοί της Wall Street αντιδρούν. Η Morgan Stanley επιτρέπει στους πελάτες της να δανείζουν crypto, ενώ η JPMorgan συνεργάζεται με την Coinbase. Για ένα στέλεχος multi-family office, αυτές οι κινήσεις είναι «αυτό που πρέπει να κάνουν», αν και προσθέτει ότι «δεν είναι μια επενδυτική επιλογή που θα υποστηρίζαμε».
Οι νέοι επενδυτές είναι πιο πρακτικοί και άνετοι με το ρίσκο, με το 90% των νέων πλουσίων να επιθυμεί εναλλακτικές επενδύσεις, σε αντίθεση με μόλις το 15% των boomers.
